Geçen hafta yatırımcıların odağında merkez bankaları, ağır makroekonomik takvim ve bilançolar bulunurken, alınan karışık sinyaller piyasaların istikamet bulmasını zorlaştırdı.
16 YILIN EN YÜKSEK SEVİYESİ
ABD Merkez Bankası (Fed), hafta içindeki toplantıda siyaset faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak 16 yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 5-5,25 aralığına yükseltti. Geçen yılın mart ayından bu yana 10. nema artırımını gerçekleştiren banka, nema oranını Yekün 500 baz puan yükseltmiş oldu.
Bankadan yapılan açıklamada, ekonomik aktivitenin birinci çeyrekte “ılımlı bir büyüme” kaydettiğine işaret edilerek Amel kazanımlarının nihayet aylarda kuvvetli olduğu, işsizlik oranının düşük kaldığı, enflasyonun ise yüksek kalmaya devam ettiği aktarıldı.
“Yeterince kısıtlayıcı bir duruş elde etmek için birtakım ek siyaset sıkılaşmasının Müsait olabileceğinin öngörüldüğüne” ait sözün açıklamadan çıkarılması ise dikkati çekti.
FED ARTIŞINA nihayet VERECEK Mİ?
Analistler, Nakit piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın haziranda nema artışını durduracağına Kesin gözüyle bakıldığını lakin Fed Lideri Jerome Powell’ın, nema kararının akabinde düzenlediği basın toplantısında, nema artırımlarının durdurulup durdurulmayacağının haziran toplantısında ele alınacağını söylediğini hatırlattı.
Geçen hafta ülkede açıklanan bilgilere nazaran, Amel gücü piyasasının kuvvetli seyrinin sürdüğünü belirten analistler, Laf konusu bilgilerin Fed’in siyaset alanına ait elini rahatlattığını kaydetti.
ABD’de tarım dışı istihdam nisanda 253 bin şahıs artarak beklentileri aşarken, işsizlik oranı yüzde 3,4 ile 50 yılı aşkın müddetin en düşük düzeyine tekrar geriledi.
Öte yandan, ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun (FDIC), First Republic Bank’ın kapatıldığını ve varlıklarının ABD’nin Aka bankalarından JPMorgan Chase tarafından satın alınacağını duyurmasıyla yatışan bankacılık krizinin, bu hafta ABD’de yine tesirli olmasına rağmen devlet yetkililerinden ve bankalardan yapılan açıklamalar bölgesel banka paylarında oynaklığı artırdı.
Söz konusu bankalardan Pacwest’in, stratejik varlıkların satışı iç olmak üzere opsiyonlarını değerlendirdiğini ve nihayet devirde İlgi gösteren potansiyel yatırımcı ve partnerlerle görüşmelerin sürdüğünü açıklamasının akabinde bankanın paylarında dalga uzunlukları artmış ve yüksek oynaklık nedeniyle birçok Defa süreçler durdurulmuştu.
Tüm bu gelişmelerin akabinde ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinde hafta boyunca yaklaşık 30 baz puanlık dalgalanma görülürken, haftayı yaklaşık 2 baz puan artışla yüzde 3,44’ten tamamladı. Düşüş eğilimli bir seyir izleyen dolar endeksi ise haftayı evvelki kapanışının yaklaşık yüzde 0,5 altında 101,2’den kapattı.
Altının ons fiyatı, hafta içinde 2.065,4 dolarla Mart 2022’den bu yana en yüksek seviyeyi test ederken, haftayı evvelki kapanışa nazaran yüzde 1,4 artışla 2.016,9 dolardan tamamladı.
Düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan Brent petrolün varil fiyatı 71,5 dolar ile yaklaşık nihayet bir yılın en düşük düzeyine inmesinin akabinde haftayı yüzde 6,2 düşüşle 75,2 dolardan kapattı.
NEW YORK BORSALARI KARIŞIK SEYİR İZLEDİ
ABD’de Pay piyasaları Fed haftasında karışık bir seyir izlerken, istikbal hafta çarşamba günü ülkede açıklanacak olan enflasyon dataları yatırımcıların odağına yerleşti
Analistler, Nakit piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in haziranda nema artışını durduracağına Kesin gözüyle bakıldığını belirterek, Banka’nın Yıl sonuna kadar 50 baz puan nema indirimi yapabileceğinin fiyatlandığını lakin Powell’ın toplantıda hususa ait sorulara “Şu anda nema indirimini düşünemeyiz.” formunda yanıt verdiğini anımsattı.
Ülkede makroekonomik bilgilerin yakından takip edilmeye devam edileceğini aktaran analistler, ABD’de istikbal hafta açıklanacak enflasyon datalarının ve Fed yetkililerinin kelamla yönlendirmelerinin de istikbal periyoda ait beklentilerin şekillenmesinde Değerli rol oynayacağını lisana getirdi.
ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) nisanda aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 5 artması bekleniyor.
Öte yandan, ABD’de borç limiti çıkmazına ait tartışmalar da sıcaklığını korurken, ülke basınında çıkan haberlerde, ak Saray’ın borç limitinin kısa vadeli olarak yükseltilmesini değerlendirdiği aktarıldı.
Ülkede açıklanan makroekonomik bilgiler ise karışık sinyaller vermeyi sürdürdü. Buna nazaran, Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, nisanda 47,1 ile piyasa iddialarının üzerine çıkmasına Karşın imalat endüstrisinde daralmanın devam ettiğini gösterirken, ülkede ISM imalat dışı endeksi ise tıpkı periyotta aylık bazda 0,7 puan artışla 51,9’çıkarak beklentileri aştı.
JOLTS Aleni İş Sayısı, martta bir evvelki aya kıyasla 384 bin azalışla 9 milyon 590 bine düşerken, piyasa öngörülerinin altında kalan Aleni Amel sayısı, Nisan 2021’den bu yana en düşük düzeye indi. Ülkede fabrika siparişleri de martta yüzde 0,9 artışla beklentilerin altında kaldı.
Geçen hafta açıklanan bilgilere nazaran, ABD’de Özel bölüm istihdamı, nisanda 296 bin şahısla piyasa kestirimlerin üzerinde artış kaydederken, ülkede devam eden bilanço döneminde teknoloji devlerinden Apple’ın ocak-mart devrindeki gelirleri yıllık yüzde 3 azalarak 94,8 milyar dolara inse de piyasa iddialarını aşması risk algısını törpüledi.
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında S&P 500 yüzde 0,8 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,2 düşerken Nasdaq endeksi yüzde 0,1 yükseldi.
8 Mayıs ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi günü toptan satışlar, perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haftalık işsizlik ve cuma günü Michigan tüketici itimat endeksi bilgileri takip edilecek.
AVRUPA’DA GÖZLER BOE’YE ÇEVRİLDİ
Avrupa borsalarında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) üç Temel siyaset faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırdığı haftada karışık bir seyir izlenirken, istikbal hafta için İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) Nakit siyaseti kararları yatırımcıların odağına yerleşti.
ECB’den yapılan açıklamada, istikbal Devre alınacak kararların piyasalar üzerinde kâfi sıkılaştırma yapacağı duyurulurken, toplantı sonrası açıklamalarda bulunan ECB Lideri Christine Lagarde da bankanın enflasyona karşı “daha gidecek yolu” olduğunu ve Avro Bölgesi’ndeki enflasyonla uğraş için nakdî sıkılaştırmaya “ara vermediğini” söyledi.
Analistler, Laf konusu gelişmelerin akabinde Nakit piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin Yıl sonuna kadar 50 baz puan daha nema artırımı yapacağının öngörüldüğünü lisana getirdi.
Öte yandan, istikbal hafta perşembe günü BoE’nin siyaset faizini 25 baz puan artıracağı bekleniyor.
Geçen hafta bölgede açıklanan imalat Sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) dataları imalat endüstrinde daralmanın devam ettiğine işaret ederken, ekonomik aktiviteye ait tasalar de günden güne güçleniyor.
euro bölgesi ve Almanya’da perakende satışlar, martta bir evvelki aya nazaran sırasıyla yüzde 1,2 ve 2,4 azalışla beklentilerin altında kaldı.
Euro bölgesinde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), martta öngörüler doğrultusunda aylık bazda yüzde 1,6 düşerken, yıllık bazda yüzde 5,9 artış kaydetti. Bölge’de işsizlik oranı ise martta yüzde 6,6’dan 6,5 düzeyine indi.
Almanya’da martta aylık yüzde 10,7 azalışla beklentilerin altında kalan fabrika siparişleri de Nisan 2020 sonrası en Aka aylık düşüşünü kaydetmiş oldu.
Geçen hafta açıklanan datalara nazaran, Almanya’nın ihracatı, azalan tedarik zinciri sıkıntılarına Karşın yüksek enflasyon ve artan nema oranlarının akabinde Avrupa ve ABD’den gelen zayıf taleple martta yüzde 5,2 gerileyerek iddiaların altında kaldı.
Öte yandan, nihayet 1 yılın doruğuna yakın seyreden avro/dolar paritesi, haftayı evvelki kapanışının Çabucak üzerinden 1,1019 düzeyinden tamamladı.
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,2 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,7 değer kaybederken, Almanya’da DAX endeksi de yüzde 0,2 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1 artış kaydetti.
Gelecek hafta pazartesi günü Almanya’da Sanayi üretimi, salı günü İngiltere’de bahis fiyat endeksi, çarşamba günü Almanya’da enflasyon, perşembe günü İngiltere’de BoE nema kararı, büyüme ve Sanayi üretimi dataları takip edilecek.
ASYA, ÇİN’İN ENFLASYON BİLGİLERİNE ODAKLANDI
Asya borsalarında geçen hafta alış yüklü bir seyir öne çıkarken, nema kararlarını açıklayan bölge ülkelerin merkez bankaları Fed’i takip ederek 25 baz puanlık artışa giderken, istikbal hafta açıklanacak olan Çin’de enflasyon dataları yatırımcıların odağına yerleşti.
Geçen hafta Asya’da da merkez bankaları Nakit siyaseti kararları öne çıkarken, Avustralya Merkez Bankası (RBA), beklentilerin bilakis siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,85’e çıkardı. Banka’dan yapılan açıklamada, gerekmesi halinde nema artışlarına devam edileceği duyurdu.
Defakto merkez bankası niteliğindeki Hong Kong Nakit Otoritesi (HKMA), gösterge nema oranının 25 baz puan artışla yüzde 5,5’e çıkarıldığını bildirdi.
HKMA, nema artışının akabinde Nakit ünitesinin ABD doları karşısında değer kaybını önlemek üzere milletlerarası piyasadan 4,671 milyar Hong Kong doları (yaklaşık 595,1 milyon dolar) satın alırken, Fed’in nema artırımlarına başladığı Mart 2022’den bu yana 50. Kez yapılan müdahalenin Hong Kong doları-ABD doları paritesini 7,75 ile 7,85 ortasında tutmayı amaçladığı belirtildi.
Öte yandan, istikbal hafta açıklanacak Çin’de TÜFE’nin nisanda yıllık yüzde 1 artması bekleniyor.
Geçen hafta bölgede açıklanan bilgilere nazaran, Çin’de hizmet bölümü PMI 56,4’e gerilese de genişlemenin devam ettiğine işaret ederken, imalat Sanayi PMI’ın 49,5’le beklentilerin altında kalması Sanayi üretiminde daralmanın başladığı sinyalini verdi.
Analistler, Çin iktisadına ait telaşların devam etmesine rağmen Nakit ve maliye siyasetlerinin destekleyici tarafta kullanılabileceği beklentilerinin risk iştahını desteklediğini Anlatım etti.
Bu hafta tatiller nedeniyle yalnızca birinci 2 süreç günü Aleni olan Japonya’da Nikkei 225 endeksi, haftalık bazda yüzde 1,04 değer kazanırken 3 gün süreç gören Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,34 artışla haftayı kapattı.
Güney Kore’de Kospi endeksi haftayı evvelki kapanışının Çabucak altından tamamlarken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi de yüzde 0,78 yükselişle haftayı tamamladı.
8 Mayıs ile başlayan haftanın bilgi takviminde, pazartesi Japonya’da hizmet bölümü PMI, salı Çin’de Hariç ticaret fazlası, çarşamba Japonya’da öncü endeks, perşembe Japonya’da cari istikrar, Çin’de TÜFE ve ÜFE dataları takip edilecek.
Enflasyon nisanda yıllık bazda 16 ayın en düşük düzeyi olan yüzde 43,68’e geriledi
Yurt içinde düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan BIST 100 endeksi yüzde 4,7 değer kaybıyla 4.400,76 puandan kapanırken, istikbal hafta için gözler Sanayi üretimi datalarına çevrildi.
Hafta içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Nakit Siyaseti Konseyi’nin 27 Nisan’daki toplantısına ait yayımlanan özette, “Para siyasetinde sürdürülebilir fiyat istikrarı maksadı doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edilecektir” sözlerine yer verildi.
Sermaye Piyasası Heyeti (SPK), bu hafta, Bien Bina Eserleri Sanayi Turizm ve Ticaret AŞ’nin 42,8 liradan ve Kayseri Şeker Fabrikası AŞ’nin de 16,27 liradan halka arz başvurusunu onayladı.
Ayrıca SPK, Borsa İstanbul AŞ piyasalarında gerçekleştirilen süreçlere ait yapılan inceleme sonucunda, JP Morgan Securities PLC’ye, “VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Aksiyonlar Bildirisi’nin 5. hususunun birinci fıkrasının a, b, d, e ve f bentlerine aykırılık” gerekçesiyle 32 milyon 795 bin 908 lira idari Nakit cezası uyguladı.
Geçen hafta Yurt içinde açıklanan bilgilere nazaran, enflasyon nisanda aylık bazda yüzde 2,39 artarken yıllık bazda 16 ayın en düşük düzeyi olan yüzde 43,68’e geriledi. İmalat Sanayi PMI 51,5 oldu.
DOLAR TL HAFTAYI NASIL KAPATTI?
Dolar/TL, haftayı bir evvelki haftalık kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 19,5033’ten tamamladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 4.300 ve 4.200 düzeylerinin dayanak, 4.500 ve 4.600 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Gelecek hafta Yurt içinde pazartesi hazine istikrarı, çarşamba günü Sanayi üretimi ve işsizlik oranı, perşembe günü haftalık Nakit ve banka istatistikleri ve cuma günü perakende satış dataları takip edilecek.
Yorum Yok